市场调整，畜牧养殖板块逆市上涨

 上周市场整体依旧呈现震荡下行，再长维度来看，市场宽幅震荡，投资者情绪偏依然谨慎，日均成交基本稳定未降，从申万行业分类上来看，上周农林牧渔、电子、通信、传媒、国防军工行业表现较好，休闲服务、钢铁、化工、采掘、公用事业板块回调较多。近期周线来看，电气设备板块表现相对较强。拆解创业板大盘与科创创业50指数上周表现来看，其中电子板块正贡献相对较多，医药生物板块负贡献较多。

 

上周电子（申万）上涨4.3713%，表现相对较强，子行业中电子制造上涨4.44%。三季度报告披露完毕，消费电子板块营业收入同比增长5.51%、归母净利润同比下滑8.15%，三季度全球智能手机出货同比下滑至3.27亿部，国内智能手机出货下滑至8076亿部，终端销售数据不佳，整体板块盈利能力相对走弱，消费电子板块终端销售不佳主要受上游芯片缺货影响，而芯片涨价也导下游企业盈利受到压制，未来该因素得到缓解后，整体盈利亦将有所修复。半导体板块三季度收入增速绝对水平减弱，利润维持高增速水平，细分板块来看，材料、存储、分立器件、设备端都保持了40%以上的高速增长，利润端材料、储存、分立器件等价格端变动较大的板块其利润增速弹性也相对比较大。未来国产化仍旧是投资主线之一，以半导体设备材料、高端元器件为代表的硬科技高端领域，国产化将大幅加速，其相应的细分板块龙头将迎来确定性相对较高的国产化机会。

 

上周医药生物（申万）指数下跌1.3474%，子行业里看，医疗服务跌幅较大，下跌7.12%，医疗服务CXO板块二季度上涨较高，估值达到历史较高位置，机构持仓亦处于高位，回调风险加大，但目前从在手订单、产能紧张程度能指标来看，CXO行业景气度仍处于高位，未来业绩的确定性依然相对较强。当前来看，医药生物整体估值已处于历史均值附近，长期配置价值凸显。

 

创业大盘指数（399293.SZ）在深交所创业板上市公司中剔除基本面和股票流动性差、质押和商誉占比高的公司，按总市值由大到小排序，选取50家公司作为样本，更多反映创业板市场基本面良好、流动性强的大市值证券的整体表现，目前看前十大成分券主要是新能源汽车、创新药、医疗器械、云计算、半导体等新兴产业细分领域龙头公司，在创业板注册制“三创四新”定位下，创业板正迎来更多优质新经济企业，为创业大盘指数的新陈代谢提供更多更好的可选标的公司。

 

双创ETF跟踪指数科创创业50指数（931643.CSI）,指数编制方案中样本空间科创板与创业板是中国高新技术产业与战略新兴产业上市公司的聚集板块，编制方案中选标的所涉及到的8大产业方向：新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业，皆为未来中国重点发展方向；最终选出的成分券为各细分领域（生物医药、电气设备、半导体、软件等）的龙头，代表性比较强，在新兴成长板块内，龙头的盈利稳定性或更强，值得长期关注。